Corporate Governance

BizLink aims to focus on our core businesses, maintain a steady financial structure, and to instill strong corporate governance. BizLink is dedicated to maximizing information transparency, ensuring a high level of corporate sustainability, and respecting and protecting stakeholders’ rights. The BizLink Board delegates various responsibilities and authorities to three Board Committees: Audit Committee, Compensation Committee, and Corporate Governance and Sustainability Committee. Each Committee has its own written Board-approved charter, and each Committee’s chairperson regularly reports to the Board of their Committee plans and activities to fulfill their individual supervisory duties and to achieve a more comprehensive level of governance for the Company as a whole. BizLink is ranked as one of the top companies in Corporate Governance by the Taiwan Stock Exchange in their annual evaluation for many years in a row now.

The Company’s Board consists of 7 Directors, all of whom come from a diverse set of backgrounds and are seasoned, reputable professionals in their respective industries. The Board consists of a chairman, 4 general Directors, and 3 Independent Directors. The 3 Independent Directors comply with the “Regulations Governing Appointment of Independent Directors and Compliance Matters for Public Companies.” Our Board aims to create and maintain a robust and well-rounded governance system to supervise and to guide the Company’s management to reinforce their effectiveness. The Board is also in charge of the environmental, social, and economic aspects of the Company and aims to maximize stakeholders’ rights.

Verwaltungsrat

Nominierungsmechanismus für Geschäftsführerkandidaten

Gemäß Gründungsurkunde Artikel 27.3 können die Geschäftsführer einen Mechanismus zur Nominierung von Kandidaten beschließen, der mit den geltenden Vorschriften für Aktiengesellschaften in Einklang steht. Die Regeln und Verfahren für eine solche Kandidatennominierung müssen mit den von den Geschäftsführern vorgeschlagenen und von Zeit zu Zeit durch einen ordentlichen Beschluss genehmigten Richtlinien übereinstimmen, wobei diese Richtlinien im Einklang mit der Satzung, dem Gesellschaftsvertrag, der Gründungsurkunde und den geltenden Bestimmungen für Aktiengesellschaften stehen müssen.

 

Wichtige Beschlüsse der Verwaltungsratssitzungen

02.15.2020     (1)Approved issuance of Employee Stock Options
(2)Approved acquisition of Speedy Industrial Supplies Pte. Ltd.
(3)Approved Citi (HK) Commercial Bank as Escrow Agent for acquisition of Speedy Industrial Supplies Ptd. Ltd. 03.17.2020 (1)Approved Year 2019 Remuneration Proposal for Directors.
(2)Approved Year 2019 Incentive Pay Proposal for Employees.
(3)Approved Year 2019 Consolidated Financial Statements and Business Report
(4)Approved Year 2019 Proposal for Distribution of Profits.
(5)Approved Year 2019 Statement on Internal Control.
(6)Approved amendment to the Company's Articles of Incorporation.
(7)Approved revisions to ”Management of Operation of Board Meeting”.
(8)Approved revisions to ”Audit Committee Charter” and ”Management of Audit Committee Meeting Operations”.
(9)Approved revisions to ”Compensation Committee Charter” and ”Management of the Operations of the Compensation Committee”.
(10)Approved revisions to other management procedures.
(11)Approved Proposal to Convene Year 2020 Annual General Shareholders' Meeting.
(12)Approved Validation and Appointment of the Effectiveness and Independence of auditing Certified Public Accountants.
(13)Approved on extension of loan terms between the Company vs 100% owned subsidiaries and between 100% Subsidiaries wholly owned by the Company.
(14)Approved on early termination of loan between the Company vs 100% owned subsidiaries.
(15)Approved to extend Loan Terms between Subsidiaries wholly owned by the Company.
(16)Approved on the Guarantees for making of general credit limit, granted by Citibank for subsidiaries. 05.07.2020 (1)Approved Proposal to Convene Year 2020 Annual General Shareholders' Meeting (New Report Item).
(2)Approved the extension and addition of bank facilities and the guarantee granted by the Company to subsidiaries. 05.15.2020 (1)Approved 2020Q1 Consolidated Financial Statements.
(2)Approved to authorize the Company Chairman to decide the relevant dates for earning distribution.
(3)Approved the Payment Guarantees for BizLink (BVI) Corp. Limited, a 100% owned subsidiary.
(4)Approved new Loan Terms with 100% owned Subsidiaries. 08.13.2020    (1)Approved 2020Q2 Consolidated Financial Statements.
(2)Approved addition and amendment of relevant regulations based on revised ” Corporate Governance Related References” issued by TWSE.
(3)Approved the cash injection from the Company to the subsidiary, BizLink Tech. Inc.
(4)Approved the subsidiary, BizLink Technology SRB d.o.o., acquire the currently-leased business and production premises based on the lease contract.
(5)Approved new group version of ”Rule of seal management”.
(6)Approved on the renewal and provision of Guarantee for Bank facility for the Compnay and related Subsidiary.
(7)Approved on the new additions and revisions of Loaning of Funds between Subsidiaries.
(8)Approved the Payment Guarantees for BizLink (BVI) Corp. Limited, a 100%-owned subsidiary.
(9)Approved the cash injection from the Company to the subsidiary, BizLink International Corp.
(10)Approved to authorize the Company Chairman to determine the endorsements/guarantees to others within certain amount. 11.13.2020 (1)Approved 2020Q3 Consolidated Financial Statements.
(2)Approved 2021 Business Plan and Financial Budget.
(3)Approved the 2021 Distribution Proposal of ”Phantom Stock Plan for Managers”.
(4)Approved addition of ”Rule of Risk Management Policy and Procedure Management”
(5)Approved 2021 Audit Plan.

Ausschüsse

Der Prüfungsausschuss unterstützt den Verwaltungsrat bei der Ausübung seiner Aufsicht über die Qualität und Integrität der Buchführungs-, Prüfungs-, Berichterstattungs- und Finanzkontrollpraktiken des Unternehmens. Der Prüfungsausschuss ist für die Überprüfung der folgenden Bereiche des Unternehmens verantwortlich: Finanzberichte, Revisions- und Buchhaltungsrichtlinien und Verfahren, interne Kontrollsysteme, Transaktionen mit materiellen Vermögenswerten oder Derivaten, materielle Kreditgelder, Befürwortungen oder Garantien, Angebot oder Ausgabe beliebiger aktienähnlicher Wertpapiere, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, Transaktionen mit verbundenen Parteien und potenzielle Interessenkonflikte, an denen Führungskräfte und Geschäftsführer beteiligt sind, Ombudsmannberichte, Berichte über Betrugsermittlungen, Risikomanagement im Unternehmen, die Einstellung oder Entlassung eines bescheinigenden CPA oder die dafür gewährte Vergütung sowie die Ernennung oder Entlassung von Finanz-, Buchhaltungs- oder internen Revisionsbeauftragten.

Gemäß den Gesetzen der R.O.C. bestehen die Mitglieder des Prüfungsausschusses aus allen unabhängigen Geschäftsführern. Der Prüfungsausschuss von BizLink erfüllt diese gesetzliche Anforderung. Der Prüfungsausschuss führt jährlich eine Selbstevaluierung durch, um die Leistung des Ausschusses zu bewerten und Bereiche zu ermitteln, denen weitere Aufmerksamkeit gewidmet werden muss. Der Prüfungsausschuss von BizLink ist durch seine Satzung befugt, jede Studie oder Untersuchung durchzuführen, die er zur Erfüllung seiner Aufgaben für angemessen hält. Er hat direkten Zugang zu den internen Prüfern von BizLink, den unabhängigen Prüfern des Unternehmens und allen Mitarbeitern des Unternehmens. Der Ausschuss ist befugt, spezielle Rechts-, Buchhaltungs- oder andere Berater zu beauftragen und zu überwachen, wenn er dies zur Erfüllung seines Mandats für angemessen hält. Bitte lesen Sie den Jahresbericht von BizLink für das entsprechende Jahr, um die Anzahl der einberufenen Sitzungen und die Anwesenheitsquote der einzelnen Mitglieder zu erfahren.

 

Mitgliedschaft im Verwaltungsratsausschuss

Remuneration Committee

The Company’s Board resolved to form the Remuneration Committee in 2011 as the Company’s compensation system for Directors and managers is an integral part of corporate governance and risk management. The “Compensation Committee Charter” marked a major step towards realizing the Company’s ideal incorporate governance. The Company was selected as a constituent stock of the TWSE “Corporate Governance 100 Index” in 2016. 

Remuneration Committee Membership